Skolintojo rizikos vertinimas — žingsnis 2
Gilus finansinės padėties, kreditingumo ir elgsenos vertinimas. Šiame puslapyje aprašome metodiką, scenarijus ir įrankius, kuriuos naudojame Luminor sprendimams Lietuvoje.
Apžvalga
Skolintojo rizikos vertinimas apima kelis sluoksnius: finansinių ataskaitų analizę, likvidumo ir skolos aptarnavimo gebėjimą, pajamų stabilumą ir išorinių rizikų įtaką. Kiekvienam sluoksniui priskiriamas svoris ir balas.
- Srautas pinigų (CF)
- Skolos struktūra
- Verslo modelio patvarumas
- Ekonominis kontekstas ir sektoriaus rizika
Metodika ir vertinimo modelis
Modelis sudarytas iš penkių pagrindinių komponentų. Kiekvienam komponentui skiriamas svoris; galutinis rizikos balas — svorių suma.
| Komponentas | Aprašymas | Svoris | Balų skalė |
|---|---|---|---|
| Cash flow | Operacijų srautas, FCF | 30% | 0–40 |
| Skola | Skolos struktūra ir terminai | 25% | 0–35 |
| Pajamos | Pajamų stabilumas | 20% | 0–25 |
| Sektorius | Sektoriaus rizika ir cikliškumas | 15% | 0–20 |
| Vadyba | Valdymo kokybė ir planavimas | 10% | 0–10 |
Galutinis balas konvertuojamas į rizikos kategorijas: Maža (≥85), Vidutinė (60–84), Aukšta (30–59), Didelė (<30).
Kontrolinis sąrašas vertinimui
- Patikrinkite paskutinių 3 metų finansines ataskaitas.
- Apskaičiuokite EBITDA ir laisvą pinigų srautą.
- Įvertinkite turto likvidumą ir užstato vertę.
- Patikrinkite skolos sąlygas ir krytinius terminus.
- Atlikite jautrumo testus (3 scenarijai).
Scenarijai ir poveikio analizė
Bazinis scenarijus
Įtraukia lūkesčius, kad pardavimai augs 3–5% per metus, palūkanų norma stabilizuosis.
- Rezultatas: rizika vidutinė
- Veiksmai: mažinti trumpalaikes išlaidas
Streso testas
Sumažinamas pardavimų srautas 20% ir didinamos palūkanos +200bp.
- Rezultatas: rizika padidėja iki aukštos
- Veiksmai: restruktūrizuoti skolos terminus
Įrankiai ir šablonai
Dažniausiai užduodami klausimai
Ištekliai
Atsisiųskite mūsų santrauką ir pavyzdinį vertinimo šabloną. Dokumentai prieinami po susisiekimo su konsultantu.